Los retadores de fintech de la nueva era están socavando los “bancos tradicionales” desde todos los lados y desmantelando lentamente los muros protectores construidos por los titulares durante el siglo pasado. La industria bancaria y financiera en general se enfrenta a estos nuevos desafiantes de la innovación de la banca digital en todo el espectro de pagos, efectivo, préstamos, transferencias de dinero, gestión de inversiones y préstamos, entre otras áreas.

Algunos ejemplos de cómo se está usurpando a los titulares incluyen:

1. Los pagos con tarjeta de crédito / en línea se reemplazan por soluciones de Apple, Amazon, Google, Paytm, Wechat y Alipay.
2. Billeteras digitales que reemplazan efectivo / tarjetas y necesidad de visitar cajeros automáticos.
3. Plataformas y sistemas de pago en tiempo real que eliminan la necesidad de usar cheques o realizar pagos en línea.
4. Las plataformas de préstamos peer-to-peer (P2P) (por ejemplo, Lending Club) se vuelven más atractivas que los préstamos convencionales.
5. Los bancos Challenger, como Monzo y N26, ofrecen atractivos productos de cuenta corriente para dispositivos móviles.

Esta interrupción se basa en el diseño del servicio que 'comienza desde el final' con un enfoque láser en la experiencia y los hábitos del cliente, y luego se construye hacia atrás para cumplir con esos requisitos. Todo el enfoque del “Design Thinking” es comprender al cliente, su estilo de vida, preferencias y luego personalizar el producto para agregar valor y mejorar la experiencia del cliente. Esto contrasta con los canales bancarios tradicionales que tienden a ofrecer productos basados ​​en sus propios intereses estratégicos y capacidades existentes, que en ocasiones pueden ser subóptimas para los consumidores finales.

Metodología Design Thinking

Las tecnologías digitales emergentes permiten un nuevo grado de libertad a los nuevos participantes en el ecosistema bancario. Esto proporciona una dinámica de 'David contra Goliat' que les permite iterar rápidamente, en comparación con los bancos tradicionales. En la última década, hemos visto escenarios de este tipo en otros mercados de consumo, como el transporte, los hoteles, los medios de comunicación y la fotografía.

Si bien muchas industrias se han visto afectadas por las tecnologías emergentes, la banca aún está protegida, en gran parte debido a que es una industria crítica y fuertemente regulada que es el almacén seguro para la liquidez en poder de individuos y corporaciones. Su influencia en la estabilidad económica significa que su regulación e importancia estratégica para los gobiernos puede convertirla en una industria engorrosa de transformar para nuevos actores.

Cómo se puede transformar la industria bancaria

Este artículo abordará ideas para la innovación de la banca digital y cómo desvincular los objetivos en conflicto de 'liquidez', 'riesgo' y 'regulación' de 'innovación', 'disrupción' y 'transformación'. También exploraré cómo las fusiones y adquisiciones futuras podrían impulsar a todo el ecosistema bancario en una nueva dirección que hará posible lo anterior.

Este artículo se presenta en dos partes. La primera parte del artículo es un diagnóstico centrado en algunas de las tendencias generales que están afectando la forma en que se hacen negocios, luego profundiza en temas específicos con respecto a la industria bancaria / fintech y finalmente termina con una visión telescópica de cómo un “banco del futuro ”podría surgir de la situación actual. La segunda parte de este artículo será de pronóstico y prospectiva y se centrará en predecir una hoja de ruta potencial en la evolución del ecosistema bancario en los próximos cinco a diez años.

La industria bancaria: una breve historia

La banca moderna tiene sus orígenes en Europa y comenzó en Italia para financiar inicialmente a los agricultores, comerciantes de granos y comerciantes. Durante los siglos siguientes, los servicios se expandieron a una multitud de áreas, incluida la banca comercial, la recepción de depósitos y los préstamos, entre otras.

La industria bancaria moderna que ahora conocemos comenzó a surgir después de la Segunda Guerra Mundial cuando se expandió rápidamente a muchos más productos y servicios en las verticales. Por lo tanto, mientras que la banca original se componía de préstamos sencillos, depósitos, tesorería y productos de seguros, durante los últimos 75 años, lentamente agregó ofertas más elaboradas, como derivados, valores respaldados por activos, fusiones y adquisiciones / ECM, gestión de patrimonio y banca privada. . Los bancos comenzaron a prestar servicios a dos verticales: el mercado corporativo / institucional y los clientes minoristas. La estrategia tenía cierto grado de interés mutuo, según el cual los pasivos (depósitos) del lado minorista financiarían los activos (préstamos) dentro de las divisiones institucionales.

A medida que los bancos comenzaron a crecer, los más grandes comenzaron a utilizar su escala en su beneficio y a capturar más mercado. La industria bancaria pasó de estar fragmentada a estar bastante concentrada.

Participación estadounidense en depósitos bancarios por tamaño de institución 1992 - 2017

La expansión de los servicios ofrecidos y las geografías atendidas significó que los grandes bancos se convirtieron en “bancos universales”, y muchos se fusionaron para acelerar el proceso. Algunos de estos desarrollos fueron gobernados principalmente por bancos establecidos que tenían una base cautiva de consumidores y simplemente aprovechaban su escala para aumentar la rentabilidad absoluta. Sin embargo, a medida que la tecnología de la información se afianzó en la segunda mitad del siglo XX, la mayoría de las implementaciones de tecnología por parte de los bancos fueron más una evolución que una revolución. Las soluciones se basaban en enfoques e infraestructura heredados y no necesariamente en la innovación de todo el proceso de principio a fin.

La mayor integración de la economía global y el movimiento continuo de bienes y servicios en todo el mundo ha dado como resultado que los flujos de dinero se expandan rápidamente durante los últimos 25 años. Tal complejidad ha generado preocupaciones regulatorias sobre aspectos como el lavado de dinero, que ha aumentado las cargas KYC / AML requeridas por los bancos para operar. La crisis financiera de 2008 demostró los riesgos asociados con que los grandes bancos asuman crédito y liquidez indebidos y, desde entonces, una oleada de intervenciones regulatorias ha limitado aún más las ambiciones globales de los grandes bancos tradicionales. Hoy en día, los bancos han comenzado a volver a lo básico (es decir, depósitos y préstamos), lo que se puede argumentar que está ralentizando aún más su enfoque en la innovación de la industria.

Temas comerciales globales prevalentes

Durante la última década, la aparición de tecnologías digitales ha influido fundamentalmente en la forma de hacer negocios. Algunos de los temas subyacentes que son evidentes son los siguientes:

Surgimiento de una economía mundial sin fronteras

En todo el mundo, las personas interactúan y realizan transacciones sin problemas a través de las fronteras nacionales cada vez más que en cualquier otro momento del pasado. Con mayor frecuencia viajan, viven y compran a nivel internacional. El surgimiento de la gig economy es otro ejemplo de cómo las personas pueden vivir en cualquier parte del mundo y entregar proyectos sin prejuicios geográficos. ¿Por qué ha sucedido esto?

1. Integración perfecta - Las tecnologías facilitadas por Internet permiten una mejor supervisión y eficiencia de las operaciones de cumplimiento de la demanda, el suministro y la cadena de suministro.
2. Conectividad móvil - Las redes móviles son más rentables que sus equivalentes de línea fija y han permitido una rápida construcción de la infraestructura, lo que ha llevado a una gran parte de una audiencia inalcanzable a la economía del 'consumo'.
3. Aumento de la disponibilidad de datos - Los cambios a los métodos digitales han traído consigo grandes aumentos en la disponibilidad de datos; tanto de datos convencionales (por ejemplo, financieros) como no financieros (redes sociales, geoetiquetado, modelos basados ​​en IA, etc.)
4. Costo reducido de adquisición y servicio de clientes - En general, las tecnologías digitales permiten a los bancos reducir sus costos de adquisición / servicio a los clientes, mediante la automatización de tareas que de otro modo habrían sido realizadas por mano de obra humana.
5. Transacciones basadas en confianza - Las identidades sociales digitales están permitiendo formas completamente nuevas de identificar, monitorear, evaluar, calificar, involucrar y rastrear a los clientes. La naturaleza objetiva de una huella digital ofrece grandes incentivos para actuar de forma justa y recta, y alinear las partes transaccionales.
6. Nube> Infraestructura física - La ubicación física de la mayoría de negocios, especialmente en servicios, ha dejado de ser un cuello de botella para el crecimiento geográfico. Las empresas de un rincón del mundo ahora pueden incorporarse y atender a los clientes del otro.
7. Empresas de ampliación - se está volviendo más fácil con una infraestructura escalable distribuida basada en la nube y de 'pago por uso' que permite la construcción rápida de negocios con bajos costos de CAPEX fijos.

Los problemas que enfrentan los bancos tradicionales

Algunos de los problemas que enfrentan los bancos tradicionales hoy en día debido a razones evolutivas son los siguientes.

Led de presencia de sucursal

Históricamente, los bancos se construían alrededor de su sucursal física y las relaciones con los clientes se basaban principalmente en el factor de acceso. Por lo tanto, estos modelos requerían una alta inversión en infraestructura física de sucursales, con un cierto volumen de negocios mínimo necesario para soportar los costos de una sucursal. Esto hizo que los bancos se centraran más en las aglomeraciones urbanas y, por lo tanto, dejó muchas zonas rurales y del interior de los países sin servicios bancarios, lo que generó problemas de inclusión financiera. La inversión inicial se convirtió en una barrera de entrada para los nuevos jugadores, ya que las redes de sucursales creadas a costos históricos suponían una desventaja para que los nuevos participantes escalaran su negocio.

Sin embargo, hoy en día, las redes de sucursales complejas pueden ser un problema para los bancos tradicionales. Los consumidores se autoservician cada vez más a través de los canales de banca móvil, dejando las sucursales con un número de clientes cada vez menor. Manejar este problema es complicado y lento debido a las ramificaciones financieras y estratégicas de manejar el declive de la banca basada en sucursales.

Infraestructura de TI heredada compleja

A lo largo de los años, los bancos tradicionales desarrollaron sus sistemas de TI en mosaico y utilizando tecnologías antiguas heredadas que requerían mucho hardware y software parcheado. Con el tiempo, esto se ha convertido en un cóctel complejo de innumerables soluciones que se han ensamblado y no tienen las ventajas que ofrecen las tecnologías plug and play escalables de la nueva era. No es fácil solucionarlos y es por eso que vemos que los bancos de la nueva era construyen una infraestructura de TI más óptima desde cero utilizando tecnologías de vanguardia.

Existencia silo-izada

La mayoría de los bancos globales operan como múltiples silos comerciales, con una coordinación y comunicación incómodas entre las diferentes partes. Cada silo existe en gran medida como una organización separada con sus propias métricas. Esto afecta gravemente la experiencia del cliente y la capacidad de los bancos para brindar una experiencia perfecta, a través de una capacidad reducida para rastrear y administrar los ciclos de vida de los clientes en las verticales de productos.

Enfoque de silos hacia la gestión organizativa en la banca

Estructuras complejas de cultura y poder

Los grandes bancos tienen una cultura y una estructura de poder únicas, que ejemplifican las organizaciones jerárquicas típicas con pocos incentivos para promover la innovación, la toma de riesgos y la experimentación. Funcionan más como estructuras de mando de arriba a abajo. El banco típico es una organización de 'mentalidad fija' con un enfoque en el desempeño 'individual' sobre las ganancias holísticas de la empresa. La innovación y la colaboración se vuelven difíciles de fomentar a gran escala en tales entornos.

Costo de mantenimiento

Según un estudio de KPMG Los bancos digitales / fintech de la nueva era son en realidad mucho más eficientes, ágiles y flexibles. Tienen costos de tecnología más bajos, que superan las estructuras de costos de los bancos tradicionales. Estos costos más bajos se deben en parte a que las fintech pueden confiar exclusivamente en pilas de tecnología más nuevas y eficientes y en la compensación del personal que tiene una combinación más alta de incentivos de capital.

Cargos monopolísticos

Debido a la familiaridad competitiva y la reducción del número de titulares a través de fusiones y adquisiciones, los precios bancarios son muy uniformes y similares en todos los mercados. El excedente del consumidor se ha reducido debido a la necesidad de los servicios bancarios en la vida cotidiana y la normalización de las actividades y mentalidades de los bancos a medida que se vuelven más similares con el tiempo.

Subsidios cruzados

El subsidio cruzado es un elemento histórico de la banca tradicional (recuerde la dinámica de los consumidores depositantes que financian a los prestatarios corporativos). Esto ha hecho que sea difícil medir la verdadera eficiencia de las unidades de negocio y desenredar las redes de dependencia que restringen el pensamiento innovador.

Predicciones para el futuro

Creo que durante los próximos diez (si no cinco) años, la cantidad de bancos tradicionales que sobrevivan en todo el mundo se reducirá en al menos un 50%, mediante una combinación de cierres, fusiones, adquisiciones y escisiones. Como se explica en este artículo, los bancos tradicionales han evolucionado bajo el antiguo paradigma donde la infraestructura física importaba al atender a los clientes, lo que proporcionaba una economía de escala. foso . Por lo tanto, a medida que la industria bancaria creció, se continuaron agregando nuevos servicios, a falta de mejores opciones, para atender mejor al cliente, de manera desarticulada y fragmentada, lo que eventualmente conduce a un paradigma complejo y difícil de manejar de “banca universal”. Esto agregó servicios financieros en todo el espectro. El medio siglo anterior vio el crecimiento y la consolidación del negocio bancario, con grandes bancos globales universales que proporcionaban acceso de ventanilla única para todos los servicios.

Sin embargo, en los últimos cinco años, con los cambios en la tecnología, ahora estamos viendo un paradigma completamente diferente, donde la ubicación física ha dejado de ser esencial. La adopción de nuevas tecnologías y el uso de mejoras rápidas e iterativas para ofrecer un servicio personalizado es el nuevo paradigma para atender a los clientes. De acuerdo a Mckinsey & Co. , algunas de las marcas comerciales de las organizaciones ágiles de la nueva era son las siguientes.

Marco para organizaciones ágiles

La industria bancaria se enfrenta ahora a los mismos desafíos y está en proceso de transformación. Algunos de los factores que conducen a esta disrupción en la industria bancaria son los siguientes:

Las ramas físicas ya no son un requisito previo

¿Cuándo fue la última vez que visitó una sucursal bancaria? Ahora, pregúntese cuándo fue la última vez que inició sesión en una aplicación de banca en línea.

Hoy en día, ya no es un requisito que los clientes visiten la sucursal y la mayoría de los servicios se realizan en línea utilizando un modelo de autoservicio o asistido por texto. Esto permite que incluso una pequeña empresa emergente con muy pocas oficinas brinde servicios a un gran número de clientes. De hecho, hay un número significativo de ' solo digital “Bancos presentes en el mundo de hoy, que solo atienden a clientes en línea. Revolut, por ejemplo, tiene 6 millones clientes a nivel mundial y cero sucursales.

Desintermediación / desagregación mediante ofertas especializadas

Los bancos tradicionales han seguido una estrategia de ofrecer un servicio general de todo para todos, lo que ha resultado en algunos compromisos para satisfacer las necesidades exactas del consumidor. Fintechs , por otro lado, se han desarrollado en etapas ofreciendo un servicio y solo expandiéndose una vez que lo han ajustado perfectamente para satisfacer las necesidades de sus clientes. Las aplicaciones / fintechs enfocadas en productos individuales hacen un trabajo mucho mejor al quitar partes del negocio de los bancos, ya que están más enfocadas en resolver un problema en particular en comparación con los bancos tradicionales que no pueden igualar los niveles de costo / servicio.

Las fintechs también han resuelto problemas de una manera más atractiva y útil. Atrás quedaron los días de los grupos focales aburridos, en cambio, se han conectado con los usuarios de una manera más sincera y han empleado prácticas no convencionales (para la industria), como el proceso de pensamiento de diseño antes mencionado.

Arquitectura de tecnología basada en la nube

Los bancos tradicionales habían construido sus sistemas y procesos durante décadas utilizando tecnología heredada, que anteriormente era una ventaja competitiva. Sin embargo, con el advenimiento de la nueva tecnología basada en la nube, los enfoques escalables, modulares (ágiles) para desarrollar plataformas con funcionalidades plug and play (API) han cambiado por completo el juego. La arquitectura digital de la nueva era es altamente modular y de naturaleza plug-and-play, lo que permite a los clientes elegir el servicio específico que desean elegir y construir, en un estilo casi 'lego' que puede resultar incomprensible para la 'vieja escuela'. gerentes de servicios financieros.

Desacoplamiento de la gestión de liquidez / riesgo / KYC de la banca

Hoy en día, un cliente realmente solo necesita un banco para mantener su 'liquidez' de manera segura y garantizar que el 'crédito' se evalúe y valore correctamente, todo lo demás puede ser mejorado por una empresa en sentido descendente. Esto, en mi opinión, conducirá a un desacoplamiento muy necesario en la industria que también brindará más credibilidad a los bancos, ya que ya no tendrán que enfrentar un conflicto de intereses entre la seguridad del dinero de los clientes y los rendimientos crecientes para los accionistas.

Ecosistema colaborativo

Todo el ecosistema bancario debería ser de naturaleza más colaborativa y los jugadores deberían estar incentivados para permitir integraciones simples basadas en API a través de los mercados. Esto dará lugar a una industria más interdependiente, donde los clientes serían los árbitros finales en términos de qué productos desean utilizar para sus necesidades de servicios financieros.

Predecir, involucrar y ofrecer soluciones personalizadas

Los desarrollos en big data pueden permitir que los bancos brinden servicios bancarios más personalizados a los consumidores, según su estilo de vida y su historial de transacciones. Los macrodatos pueden dar pistas sobre las etapas de la vida y, posteriormente, los bancos podrían ofrecer productos relacionados con el ciclo de vida del cliente (es decir, préstamos hipotecarios y para estudiantes). utilizando los datos a los que tienen acceso, pero que anteriormente no habían extraído de forma tan extensa.

Inclusión financiera impulsada por un mayor acceso y menores costos

Este avance conducirá a un aumento en la capacidad de construir modelos de crédito alternativos y dará la bienvenida a una gran parte de la economía no bancarizada hasta ahora en la población financiable. Esto ayudará a derribar finalmente las barreras hacia la construcción de un verdadero modelo de inclusión financiera.

Asóciese con Challengers

Como se mencionó, una de las razones del éxito de fintech advenedizos ha sido el uso de medidas más modernas e innovadoras para mejorar la experiencia del cliente (CX). En mi opinión, los bancos se asociarán cada vez más (o comprarán) disruptores para dar un salto y acelerar su viaje de innovación en banca digital y adoptar estrategias similares. También pueden cambiar hacia la adopción de plataformas de código abierto y colaborar con proveedores de productos de terceros para permitir una mejor integración de sus aplicaciones con sus plataformas bancarias que mejoran la CX y aumentan el valor.

Avanzando hacia una industria estratificada

En mi opinión, todos estos factores son buenos avances para que la industria corrija un desequilibrio estructural histórico que tuvo lugar debido al desarrollo fortuito y basado en las necesidades de la banca universal.

La disociación de los servicios y el aislamiento de las tres funciones centrales de la industria (liquidez, gestión de riesgos y KYC) con los antiguos bancos tradicionales permitirá que el resto de la cadena de valor innove y experimente con soluciones de vanguardia con mucha más libertad. Esto conducirá a un mundo financieramente más inclusivo, desde las metrópolis desarrolladas hasta los rincones más remotos de la Tierra.

La siguiente etapa de este cambio será cómo se distribuirán los servicios financieros en el futuro. Direccionalmente, veremos emerger un nuevo ecosistema bancario que se dividirá en múltiples capas y se centrará en las necesidades separadas del ecosistema de servicios financieros.

Se puede visualizar una amplia arquitectura del mismo en las siguientes líneas:

1. Bancos centrales: ejecución de mandatos fiscales y supervisión regulatoria
2. Bancos de almacén: liquidez y riesgo de almacenamiento
3. Bancos de plataforma: agregadores de mercado
4. Fintechs: bancos basados ​​en aplicaciones
5. Gestión de identidad / KYC

En mi próximo artículo, explicaré todo esto con mayor detalle y cómo puede desarrollarse.

Comprender los conceptos básicos

¿Qué es la banca solo digital?

La banca exclusivamente digital es la provisión de servicios financieros bancarios puramente a través de medios digitales, en la parte delantera y trasera. Por ejemplo, a través de un producto de cuenta corriente basado en una aplicación sin ninguna infraestructura de sucursal física.